23948sdkhjf

Mekonomen förvärvar FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen

| Av Olle Holm | Tipsa redaktionen

Mekonomen har ingått avtal om att förvärva bildelsdistributörerna FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen av HELLA för en köpeskilling om 395 MEUR (4 043 MSEK) på kassa- och skuldfri basis. Genom förvärvet stärker Mekonomen sin position inom försäljning av bildelar i norra Europa och etablerar en stark marknadsposition i Danmark samt i Polen, där Mekonomen inte driver någon verksamhet idag.

FTZ och Inter-Team hade en sammanlagd försäljning om cirka 5 203 MSEK och en EBITDA om cirka 417 MSEK7 under perioden juni 2017 - maj 2018. Förvärvet beräknas bidra positivt till Mekonomens resultat per aktie under nästa år och generera betydande synergier framöver. En del av köpeskillingen avses finansieras genom en företrädesemission om cirka 1 650 MSEK som planeras genomföras under andra halvåret 2018.

FTZ är den ledande bildelsdistributören i Danmark med en kundbas på mer än 11 000 bilverkstäder. FTZ driver sina egna franchisekoncept och har cirka 920 franchise-verkstäder under varumärkena AutoMester, HELLA Service Partner, Din Bilpartner och CarPeople. FTZ har cirka 50 distributionscenter med cirka 1 100 anställda och försäljningen uppgick till cirka 3 2627 MSEK under perioden juni 2017 - maj 2018.

Inter-Team har en etablerad marknadsposition i den snabbväxande och fragmenterade polska bildelsmarknaden. Inter-Team har en kundbas på mer än 28 500 bilverkstäder och driver två egna franchisekoncept, O.K. Serwis och Inter Data Service, med totalt cirka 410 verkstäder. Bolaget har även ett brett utbud av egna märkesvaror (private label) under varumärkena Sakura och Kraft. Inter-Team har cirka 80 distributionscenter med cirka 1 400 anställda och försäljningen uppgick till cirka 1 9417 MSEK under perioden juni 2017 - maj 2018.

-Genom förvärvet av FTZ och Inter-Team stärker vi vår position som en ledande bildelsdistributör i Norden och tar ett första steg ut i Kontinentaleuropa. Förvärvet är i linje med vår strategi om att vara en central del av den pågående konsolideringen i Europa. Det här är två välmående bolag som ska fortsätta utvecklas inom ramen för befintliga bolagsstrukturer och varumärken som egna bolag i koncernen, säger Pehr Oscarson, vd och koncernchef Mekonomen.

-Genom förvärvet av FTZ och Inter-Team stärker vi vår position som den ledande bildelsdistributören i Norden och skapar ytterligare tillväxtmöjligheter. Våra kunder, anställda och aktieägare kommer alla att dra nytta av detta förvärv, säger John S Quinn, styrelseordförande i Mekonomen.

-Genom Mekonomen kommer en välkänd distributör att ta över och vidareutveckla vår verksamhet i Danmark och Polen, säger dr Werner Benade, HELLAs verkställande direktör med ansvar för segmentet Aftermarket and Special Applications. Aftermarket-divisionen kommer systematiskt att fokusera på den oberoende reservdelsaffären och på innovativ verkstadsutrustning. Som en del av detta accelererar vi interaktionen mellan affärsenheterna och öppnar upp för digitala affärsmodeller.

Förvärvet förväntas generera årliga synergier om 100 MSEK, varav majoriteten utgörs av inköpssynergier, med full effekt under 2021. Kostnader om 60 MSEK bedöms uppstå i samband med arbetet att realisera inköpssynergierna. Tack vare att de förvärvade bolagen ska fortsätta agera som egna bolag i sina befintliga bolagsstukturer, uppstår inga betydande integrationskostnader över tid. Transaktionskostnader för förvärvet och företrädesemissionen uppskattas till 75 MSEK. Den uppskjutna skattefordran om 93 MSEK i Mekonomen Groups balansräkning kommer behandlas som en nedskrivning i tredje kvartalet 2018, men kommer inte ha någon effekt på kassaflödet.

Transaktionen  Mekonomen har ingått avtal om att förvärva bildelskedjorna FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen för en köpeskilling om 395 MEUR (4 043 MSEK) på kassa- och skuldfri basis. Förvärvet av Inter-Team i Polen är föremål för godkännande av berörda konkurrensmyndigheter. Förvärvet beräknas preliminärt slutföras under det tredje kvartalet 2018. Avtalet omfattar också att Mekonomen kan komma att, före årsskiftet, i en separat transaktion, förvärva Nordic Forum Holding[8], holdingbolag för FTZ och Inter-Team. Om förvärvet genomförs, kommer det att vara oväsentligt för den övergripande transaktionen.

Finansiering Mekonomen har säkerställt 395 MEUR i bankfinansiering för köpeskillingen för förvärvet. Nordea Bank AB (”Nordea”) och Skandinaviska Enskilda Banken AB (”SEB”) är Underwriters och Bookrunners för bankfinansieringen, som utgörs av (i) en lånefacilitet om 158 MEUR med 5 års löptid, (ii) en bryggfacilitet om 79 MEUR med 12 månaders löptid som avses återbetalas med kapitalmarknadsskuld och/eller banklån samt (iii) en bryggfacilitet om 158 MEUR med 12 månaders löptid som avses återbetalas genom en nyemission med företrädesrätt för Mekonomens aktieägare.

Styrelsen i Mekonomen avser att besluta om en nyemission, under förutsättning av godkännande från extra bolagsstämma, om cirka 1 650 MSEK med företrädesrätt för Mekonomens aktieägare. Den största aktieägaren i Mekonomen, LKQ (som innehar 26.51% av det totala antalet aktier och röster i Mekonomen), har åtagit sig att teckna sin pro rata-andel av företrädesemissionen och Nordea och SEB har ingått ett garantiåtagande (s.k. standby underwriting agreement) med förbehåll för sedvanliga villkor, för den återstående delen av företrädesemissionen. Företrädesemissionen förväntas beslutas och genomföras under andra halvåret 2018.

Mekonomen utvärderar löpande bolagets finansiella mål utifrån förutsättningar i marknaden och förändringar i bolaget. Tills vidare står Mekonomen fast vid sina finansiella mål.

Extra bolagsstämma Efter tillträdet av förvärvet och under antagande att styrelsen beslutar om företrädesemissionen kommer en extra bolagsstämma att hållas under andra halvåret 2018 för att godkänna styrelsens beslut. Ytterligare detaljer kommer att följa och kallelsen till den extra bolagsstämman samt ett eventuellt prospekt kommer att publiceras separat och även göras tillgänglig på www.mekonomen.com

Rådgivare Nordea har agerat finansiell rådgivare till Mekonomen i samband med förvärvet samt Global Coordinator och Joint Bookrunner i samband med den planerade företrädesemissionen. Lenner & Partners har agerat finansiell rådgivare vid sidan av Nordea i samband med förvärvet. SEB agerar Joint Bookrunner för den planerade företrädesemissionen. Hannes Snellman har agerat legal rådgivare i samband med förvärvet och den planerade företrädesemissionen.

Källa: Mekonomen Group

 

Håll dig uppdaterad med Motor-Magasinet
Är du prenumerant? Bli prenumerant

Med en prenumeration får du obegränsad tillgång till webbtidningen. Läs webbtidningen online.

Kommentarer (0)
Startsidan just nu

De är bevis på att tre designers är bättre än en

Tillsammans har de etablerat Volvo Cars som ett av världens ledande bilmärken. Thomas Ingenlath, Robin Page och Maximilian Missoni har haft ett nära samarbete i utvecklingen av nya modeller.

Biltillverkare lanserar brusreducerande hundkoja som ger lugnare nyårsafton

Här är tekniken som ska sänka bränsletörsten med en tredjedel

50-årig DAF-lastbil ännu i tjänst

Den äldsta DAF-lastbilen i yrkestrafik fraktar åkattraktioner till nöjesparker i Nederländerna, och är i förbluffande fint skick.

Joel Eriksson fortsätter i DTM som fabriksförare för BMW

Hela Däckbranschen samlad i Stockholm

Däckbranschdagen arrangerades nyligen i Stockholm. En heldag med branschnyheter, regler, leverantörstrender, däckrazzior och mycket annan viktig information för branschen. Arrangör var Däckbranschen Sverige och STRO.

Nyhetsbrev

Länsförsäkringar prisar bilverkstad

Arkiv

DEFAs laddstation bäst i test enligt ADAC

Ida är Vägens Hjälte 2018

Rasmus Lindh vinner KAK Performance Prize 2018

Wayke släpper budgivningstjänst för begagnatbil

Den 14 november 2019 är det dags för Motorgalan igen

Nu är det klart att Motorgalan kommer tillbaka 2019. Den 14 november är det dags igen och då kommer priser att delas ut i en rad kategorier. Förberedelsearbetet med nästa gala drar igång redan nu i januari.

Fordonsindustrin presenterar ”kravlista” för konkurrenskraft

Biltillverkaren Nevs tror på ökad bildelning

Förändringar i Volvo Lastvagnars ledning

Ny eldriven skåpbil under 3,5 ton

Den tillverkas i Kina, heter Maxus EV80, lastar knappt 1 ton och får dra lika tungt. Den första eldrivna transportbilen i mellansegmentet säljs nu i Norge.

Världsmästaren i rallycross ska utmana i rallyskogen

Lagom till jul har Kristoffersson Motorsport pyntat verkstaden utanför Arvika med en Volkswagen Polo GTI R5, den första av de nya rallybilarna som har levererats till Sverige.

Volvo har krympt motorutbudet

Fängelse, böter och utvisning för bildelstjuvar

För mycket olja vid service kan bli dyrt för verkstaden

Smart lösning som förutser var trafikolyckor kan inträffa

90 år med fönsterhissen

Krönika: Bo Ericsson SFVF om 5G och framtiden för verkstäder

-Härom veckan skedde startskottet för en ny värld, då startade den första 5G installationen. Med tanke på alla it-system och uppkopplingen mot nätet förvandlas bilen till en it-produkt, 5G är en förutsättning för detta, skriver Bo Ericsson vd för SFVF i denna krönika. Vem ska sköta servicen och reparationerna? Kommer vi i framtiden att klara av detta på en verkstad?

Svenskt toppmöte på regeringsnivå om bristen på fungerande konkurrens på bileftermarknaden

Varje år är det 20 000 bilister som tankar fel bränsle

Jaguar I-PACE är både Årets Bil i Norge och Årets Elbil i Sverige

PROVKÖRNING: En cellsam körupplevelse

Försäljningen av begagnade bilar fortsatte att minska under tredje kvartalet

Därför är rost ett större problem på elbilars bromsar

Årets Bilsäljare är Marcus Korner

Årets Fordonstekniker är Niklas Persson på BeOs Bilservice

Årets butik är MECA Skellefteå

Speedy Bilservice Örebro prisas som Årets Verkstad

Årets Reservdelsperson är Gunilla Rubinstein

Årets Hållbarhetsprofil är Stefan Rasteby

Årets servicerådgivare är Peter Lidin på Berners

Se alla Företagens egna nyheter

Toppa upp!

Julhälsning

God Jul

Nu kör vi vidare!

Kör försiktigt i jultrafiken – goda förberedelser ger en säker resa

Ny drivaxel till Skoda och VW

LBM Autoparts gör storsatsning på Europa efter förvärv av engelska GB Parts Online

Däckförvaring

Ny främre kardan till Toyota

Ny dieselpump till Mercedes Sprinter

Optimel AB i Uppsala

Blixtljus Ultra 10-30V

Blir du nervös när du ska köra bil på vintern?

Backljuspaket 12 V

Eurolådor

KBV hjälper Nordmarkens Motor att bli en Godkänd Bilverkstad!

Batteriladdare PRO 12V/30A

CRC's fettskola

Trevlig helg

ELF & Renault lanserar unik produktserie ELF EVOLUTION RN-TECH

Lucka 5

LUKOIL slår sig in i Danmark

Foxwell GT80 Mini inkl. 3års uppdatering.

Vi utökar vårt program av framvagnsdelar - och använder vårt prov lager til...

Framtidens smarta däck anpassar sig efter väglaget

Sänd till en kollega

0.111