23948sdkhjf

Mekonomen förvärvar FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen

| Av Olle Holm | Tipsa redaktionen

Mekonomen har ingått avtal om att förvärva bildelsdistributörerna FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen av HELLA för en köpeskilling om 395 MEUR (4 043 MSEK) på kassa- och skuldfri basis. Genom förvärvet stärker Mekonomen sin position inom försäljning av bildelar i norra Europa och etablerar en stark marknadsposition i Danmark samt i Polen, där Mekonomen inte driver någon verksamhet idag.

FTZ och Inter-Team hade en sammanlagd försäljning om cirka 5 203 MSEK och en EBITDA om cirka 417 MSEK7 under perioden juni 2017 - maj 2018. Förvärvet beräknas bidra positivt till Mekonomens resultat per aktie under nästa år och generera betydande synergier framöver. En del av köpeskillingen avses finansieras genom en företrädesemission om cirka 1 650 MSEK som planeras genomföras under andra halvåret 2018.

FTZ är den ledande bildelsdistributören i Danmark med en kundbas på mer än 11 000 bilverkstäder. FTZ driver sina egna franchisekoncept och har cirka 920 franchise-verkstäder under varumärkena AutoMester, HELLA Service Partner, Din Bilpartner och CarPeople. FTZ har cirka 50 distributionscenter med cirka 1 100 anställda och försäljningen uppgick till cirka 3 2627 MSEK under perioden juni 2017 - maj 2018.

Inter-Team har en etablerad marknadsposition i den snabbväxande och fragmenterade polska bildelsmarknaden. Inter-Team har en kundbas på mer än 28 500 bilverkstäder och driver två egna franchisekoncept, O.K. Serwis och Inter Data Service, med totalt cirka 410 verkstäder. Bolaget har även ett brett utbud av egna märkesvaror (private label) under varumärkena Sakura och Kraft. Inter-Team har cirka 80 distributionscenter med cirka 1 400 anställda och försäljningen uppgick till cirka 1 9417 MSEK under perioden juni 2017 - maj 2018.

-Genom förvärvet av FTZ och Inter-Team stärker vi vår position som en ledande bildelsdistributör i Norden och tar ett första steg ut i Kontinentaleuropa. Förvärvet är i linje med vår strategi om att vara en central del av den pågående konsolideringen i Europa. Det här är två välmående bolag som ska fortsätta utvecklas inom ramen för befintliga bolagsstrukturer och varumärken som egna bolag i koncernen, säger Pehr Oscarson, vd och koncernchef Mekonomen.

-Genom förvärvet av FTZ och Inter-Team stärker vi vår position som den ledande bildelsdistributören i Norden och skapar ytterligare tillväxtmöjligheter. Våra kunder, anställda och aktieägare kommer alla att dra nytta av detta förvärv, säger John S Quinn, styrelseordförande i Mekonomen.

-Genom Mekonomen kommer en välkänd distributör att ta över och vidareutveckla vår verksamhet i Danmark och Polen, säger dr Werner Benade, HELLAs verkställande direktör med ansvar för segmentet Aftermarket and Special Applications. Aftermarket-divisionen kommer systematiskt att fokusera på den oberoende reservdelsaffären och på innovativ verkstadsutrustning. Som en del av detta accelererar vi interaktionen mellan affärsenheterna och öppnar upp för digitala affärsmodeller.

Förvärvet förväntas generera årliga synergier om 100 MSEK, varav majoriteten utgörs av inköpssynergier, med full effekt under 2021. Kostnader om 60 MSEK bedöms uppstå i samband med arbetet att realisera inköpssynergierna. Tack vare att de förvärvade bolagen ska fortsätta agera som egna bolag i sina befintliga bolagsstukturer, uppstår inga betydande integrationskostnader över tid. Transaktionskostnader för förvärvet och företrädesemissionen uppskattas till 75 MSEK. Den uppskjutna skattefordran om 93 MSEK i Mekonomen Groups balansräkning kommer behandlas som en nedskrivning i tredje kvartalet 2018, men kommer inte ha någon effekt på kassaflödet.

Transaktionen  Mekonomen har ingått avtal om att förvärva bildelskedjorna FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen för en köpeskilling om 395 MEUR (4 043 MSEK) på kassa- och skuldfri basis. Förvärvet av Inter-Team i Polen är föremål för godkännande av berörda konkurrensmyndigheter. Förvärvet beräknas preliminärt slutföras under det tredje kvartalet 2018. Avtalet omfattar också att Mekonomen kan komma att, före årsskiftet, i en separat transaktion, förvärva Nordic Forum Holding[8], holdingbolag för FTZ och Inter-Team. Om förvärvet genomförs, kommer det att vara oväsentligt för den övergripande transaktionen.

Finansiering Mekonomen har säkerställt 395 MEUR i bankfinansiering för köpeskillingen för förvärvet. Nordea Bank AB (”Nordea”) och Skandinaviska Enskilda Banken AB (”SEB”) är Underwriters och Bookrunners för bankfinansieringen, som utgörs av (i) en lånefacilitet om 158 MEUR med 5 års löptid, (ii) en bryggfacilitet om 79 MEUR med 12 månaders löptid som avses återbetalas med kapitalmarknadsskuld och/eller banklån samt (iii) en bryggfacilitet om 158 MEUR med 12 månaders löptid som avses återbetalas genom en nyemission med företrädesrätt för Mekonomens aktieägare.

Styrelsen i Mekonomen avser att besluta om en nyemission, under förutsättning av godkännande från extra bolagsstämma, om cirka 1 650 MSEK med företrädesrätt för Mekonomens aktieägare. Den största aktieägaren i Mekonomen, LKQ (som innehar 26.51% av det totala antalet aktier och röster i Mekonomen), har åtagit sig att teckna sin pro rata-andel av företrädesemissionen och Nordea och SEB har ingått ett garantiåtagande (s.k. standby underwriting agreement) med förbehåll för sedvanliga villkor, för den återstående delen av företrädesemissionen. Företrädesemissionen förväntas beslutas och genomföras under andra halvåret 2018.

Mekonomen utvärderar löpande bolagets finansiella mål utifrån förutsättningar i marknaden och förändringar i bolaget. Tills vidare står Mekonomen fast vid sina finansiella mål.

Extra bolagsstämma Efter tillträdet av förvärvet och under antagande att styrelsen beslutar om företrädesemissionen kommer en extra bolagsstämma att hållas under andra halvåret 2018 för att godkänna styrelsens beslut. Ytterligare detaljer kommer att följa och kallelsen till den extra bolagsstämman samt ett eventuellt prospekt kommer att publiceras separat och även göras tillgänglig på www.mekonomen.com

Rådgivare Nordea har agerat finansiell rådgivare till Mekonomen i samband med förvärvet samt Global Coordinator och Joint Bookrunner i samband med den planerade företrädesemissionen. Lenner & Partners har agerat finansiell rådgivare vid sidan av Nordea i samband med förvärvet. SEB agerar Joint Bookrunner för den planerade företrädesemissionen. Hannes Snellman har agerat legal rådgivare i samband med förvärvet och den planerade företrädesemissionen.

Källa: Mekonomen Group

 

Håll dig uppdaterad med Motor-Magasinet
Är du prenumerant? Bli prenumerant

Med en prenumeration får du obegränsad tillgång till webbtidningen. Läs webbtidningen online.

Kommentarer (0)
Startsidan just nu

Gunars Kalkis mästare i 2019 års Yrkesprov i fordonslackering

Nu är Autopromotec igång och MotorMagasinet är på plats

Med växande antal utställare, fler besökare och växande mässområde ser eftermarknadsmässan Autopromotec i Bologna att befästa sin andraplats näst efter Automechanika i Frankfurt.

SFVF/Verkstadsföretagarna i möte med Europeiska Socialfonden

Benny Wallin från Sveriges Fordonsverkstäder (SFVF), har nu träffat den regionala samordnaren för Europeiska Socialfonden, Anna-Lena Wettergren-Wessman och diskuterat ett fondprojekt från Europeiska socialfonden. Det här handlar om att få resurser för att både kompetensutveckla personalen på verkstäder och nyutbilda personer som idag går arbetslösa till ett jobb inom fordonsbranschens verkstäder.

Orio AB:s vd lämnar företaget

2

MotorMagasinet på plats på Autopromotec i Bologna

Glasmästarnas egen snilleindustri

Nyhetsbrev

Ynnors Stora Elbilsdag - Vi ska inte vara rädda för att köpa en el- eller gasbil

-Men vi ska vara medvetna om riskerna. Det sade Bo Ericsson, vd för Sveriges Fordonsverkstäders Förening SFVF, när han talade på Ynnors Elbilsdag.

Arkiv

HRF söker politisk korrigering av husbilsskatten

Maptun stärker verksamheten genom tillväxtinkubator

Appen säkrar kompetensen i bilverkstäderna

ProMeister Academy har utvecklat en app för verkstadspersonal att se sin kompetensnivå inom fordonsteknik. Appen hjälper verkstaden att säkra kvaliteten genom att visa aktuell kompetensnivå samt vilken den kunskap som behöver tillgodoses.

Kraftig minskning av antalet stölder av bildelar

Under första kvartalet 2019 har 404 stölder av airbags, navigationsenheter och huvudstrålkastare (xenon) inträffat. Det kan jämföras med samma period 2018 då 913 stölder inträffade. Det visar den senaste kvartalsstatistiken från Larmtjänst över bildelsstölder.

Unikt samarbete ska säkra kvalitet på fordonsutbildning

Gymnasium Skövde - Kavelbro har ingått ett unikt trepartsavtal med Volvo Car Sverige och Bilia i Skövde. Samarbetet ska bland annat säkra kvaliteten på Fordons- och transportprogrammet, öka intresset och matcha branschens verklighet.

Hur väl representerar dagens krockdockor befolkningen?

SAFERs Fordons- och Trafiksäkerhetscentrum på Chalmers har fått i uppdrag av näringsdepartementet att genomföra en kartläggning av eventuella brister i hur väl krockdockor representerar befolkningen som helhet.

Formel 1-legendaren Niki Lauda är död

Ford Mustang firar 55 år som nummer ett

Konceptdäck för Citroëns nya konceptfordon Citroën 19_19 Concept

Citroën 19_19 Concept är ett självkörande och uppkopplat elfordon som markerar varumärkets 100-årsjubileum. Konceptet är utvecklat med fokus på exklusivitet, komfort och integritet. Konceptdäcket Goodyear C100 är framtaget med extra stor dimension och estetik som matchar den spektakulära designen hos 19_19 Concept.

1

Körtillstånd för fordonslyft blir webbkurs

ProMeister Academy lanserar en webbkurs för anställda på bilverkstäder som ger fordonstekniker kunskap och verkstadschefen möjlighet att utfärda körtillstånd för personbilslyft.

Motormagasinet söker reporter

”Våga anställa de som inte passar in”

Mekonomen och Meca tar greppet om fleet-kunderna

Verkstaden som ger Saabar ett andra liv

Med entusiasm, yrkesskicklighet och lite hjälp från Orio har Saab-entusiasten Marcus Wighs verkstad hunnit laga många legendariska Saabar som andra skadeverkstäder dömt ut.

Svarta verkstäder och Framtiden i fokus på Inspirationsdagen

Volvo omkörd av VW Golf på topplista för begagnade bilar

Bilägare vill ha smarta, slitstarka och lättrullande däck

Däck som med hjälp av sensorteknik kan anpassa sig för olika väglag, däck som är slitstarka och däck med ännu lägre rullmotstånd är önskemål som svenska bilister ställer för framtidens däck, visar en enkät från Nokian Tyres.

Grundvattenbristen värst i Stockholms län

Ferrari har inlett året kanonstarkt

Snillrik hjullyft gör bytet enkelt

Koppla greppet med Kamasa

Här är Hedin Bils expansion 2018

Ny fjäderspännare kräver ingen demontering av axeln

Nya hjulvårdsprodukter från Seab

Ökade priser på begagnade bilar med störst lyft på hybrider

Ny försäljningsdirektör på Volvo Car Sverige

Läs en årsredovisning och få veta mer om branschen

Volvo Car Sverige får ny vd

Här är hjulvagnen som skonar ryggen

Se alla Företagens egna nyheter

Våra Vagnar

TIP Trailer Services i Jönköping har genomfört stor renovering av tanktrailer för Air Liquide

Trådlös kamera - WIFI HD

GT80 MINI - stötsäker och IP-67-klassad diagnos baserad på Windows10.

MAHA firar 50 år

HBA Solutions - Kundunika lösningar

Produktnyhet från Purflux!

Produktnyhet från Purflux!

Utmana oss på mässan

LED-läcksökningslampa med fokuserbar lins

ACM 34002GP

Lazer extraljus - Toyota monteringskit

PRO-versionen av INFOFLEX PERSONALLIGGARE, ett smartare verktyg!

Cuby Shuttlesystem hos OneMed

KW Parts förstärker sin kundtjänst!

LED arbetsljus - tål tuffa tag

Drivaxel till Porsche Boxster S

Aircon Ready Refresh

ACM 3400 Hfc/Hfo

Tärnö - Varningsljusramp 944 mm

Direct Vision Standard (DVS) – Säkerhet för ”osynliga” cyklister och trafik...

Autoglass Restore har nu tillverkat ytterligare ett nytt tillbehör

Ny Luftbälg bak till BMW X5 E70 F15 & X6 E71 F16

Inverter 12V 1000W

Total lanserar en banbrytande produktserie med smörjmedel för el- och hybri...

Sänd till en kollega

0.117