Verkstaden startades 1922 av bröderna Axel och Harry Hedberg och de anställde sin första mekaniker samma år. Företagsnamnet anspelar på dåtidens tändsystem i bilar – magnettändning.
Sverige befann sig i bilismens barndom och antalet bilar ökade snabbt i landet och dåtidens bilar behövde oftare service, bland annat tätare oljebyten och frekvent justering av tändningen. Så det var gott om jobb för Automagnet och andra verkstäder.